إدارة الاحتياطي
تقوم دائرة إدارة الاحتياطي بإدارة الاحتياطيات الرسمية لدولة الإمارات العربية المتحدة من العملات الأجنبية، وذلك بما يتوافق مع:
- سياسات الاستثمار في مجلس إدارة المصرف المركزي وإدارة الصناديق الخارجية، المعتمدة من قبل مجلس الإدارة
- أفضل الممارسات الدولية
الروابط المفيدة
المبادئ التوجيهية المعدّلة لإدارة احتياطيات العملات الأجنبية
دورنا
تتم إدارة الاحتياطيات الرسمية لدولة الإمارات العربية المتحدة بما يتوافق مع:
• المعايير العالمية الموضحة في إرشادات صندوق النقد الدولي لإدارة الاحتياطي الأجنبي.
تتمثل أهداف سياسة الاحتفاظ بالاحتياطيات الرسمية في:
-
تعزيز الثقة بسياسة سعر الصرف.
-
تخفيف التقلبات الناجمة عن ميزان المدفوعات و/أو النظام المصرفي المحلي.
-
تسهيل معاملات العملات الأجنبية بين الدوائر الحكومية والنظام المصرفي المحلي.
-
زيادة العوائد للحد الأقصى ضمن مستوى مقبول من المخاطرة.
إدارة الاستثمارات الداخلية
يتألف فريق الاستثمارات الداخلي من موظفين مهنيين ذوي خبرة في إدارة الأصول بالعملات الأجنبية والذهب والمبالغ المالية والأسواق الرأسمالية والمحتفظ بها في الاحتياطي الرسمي. يتم استثمار هذه الأصول في الأسواق المالية العالمية، بما يتوافق مع سياسة الاستثمار وإرشادات الاستثمار التفصيلية. يتم الاحتفاظ بالاحتياطيات طبقاً لنموذج الشرائح المعتاد والسائد لدى أغلب البنوك المركزية، حيث تُعتبر الشرائح الأكثر أهمية هي تلك التي تدعمُ سيولة المصرف المركزي وتُعزز عائداته. تتم إدارة هذه الشرائح من قِبل فرق عمل متفرغة استناداً لمبادئ إرشادية وسياسات معتمدة، وكذلك استناداً لإطار عمل الحوكمة المعتمد من قبل مجلس إدارة المصرف المركزي. كما يملك المدراء الداخليون مرونة في إدارة سجلاتهم وفقاً لتوقعاتهم السوقية، شريطة التزامهم المتواصل بالمبادئ الإرشادية المحددة لتوزيع الأصول، وكذلك بمقاييس المخاطر المعتمدة من قبل مجلس الإدارة، حيث تتم مراقبة هذه المقاييس باستمرار من قبل فريق إدارة المخاطر في المصرف المركزي.
إدارة الصناديق الخارجية
يتألف فريق الإدارة والتحليلات الخارجية لدى المصرف المركزي من موظفين مهنيين ذوي خبرة في التحليل والاختيار والإشراف على مدراء الصناديق الخارجية، ويعمل هذا الفريق وفقاً لإرشادات سياسة إدارة الصناديق الخارجية المعتمدة من قبل مجلس إدارة المصرف المركزي. إن الأساس المنطقي من الاستعانة بمدراء الصناديق الخارجيين هو تحسين عائدات الاستثمار والاستفادة من الخبرات التخصصية الخارجية في مناطق وأسواق، حيث يرغب المصرف المركزي في بناء قدرات داخلية. ويقوم المصرف المركزي بتكليف مهام واختصاصات العمل لمدراء أصول من ذوي السمعة المرموقة، والذين أثبتوا خبراتهم بما يحقق مصالحنا. تتسم عملية اختيار مدراء الصناديق الخارجيين بشموليتها وبأنها ذات تفاصيل كثيرة، حيث يقوم المصرف المركزي بإصدار طلب عرض تقديم الخدمات، وببذل العناية الواجبة على المدراء الذين وقع الاختيار عليهم ضمن قائمة مختصرة. تخضع عملية الاختيار لإشراف لجنة إدارة الاحتياطيات والعمليات النقدية، التي يترأسها معالي المحافظ.
منظومة الاستثمار في المصرف المركزي
إن نظام إدارة الخزينة الحالي هو كاليبسو "Calypso" (أدينزا "Adenza" حالياً) ويتم استخدامه منذ عام 2018.
يتعامل المصرف المركزي فقط مع الأطراف النظيرة المدرجة في قائمته المعتمدة الصادرة عن دائرة إدارة المخاطر والامتثال في المصرف المركزي. تتم مراجعة هذه القائمة كجزء من عملية المراجعة السنوية التي تقوم بها الدائرة المذكورة، وبموافقة لجنة المخاطر التابعة لمجلس إدارة المصرف المركزي، وهي لجنة على مستوى مجلس الإدارة متفرغة لقضايا المخاطر والامتثال. تحتوي هذه القائمة على جميع الأطراف النظيرة التي يمكن للمصرف المركزي الإيداع لديها وممارسة أنشطة الصرف الأجنبي. تحتوي القائمة أيضاً على قائمة شاملة بالقيود المفروضة على الجهات المصدّرة والمؤسسات المالية المؤهلة، التي يمكن للمصرف المركزي إجراء معاملات سوق رأس المال معها. وبالإضافة إلى عمليات المراجعة المنتظمة، يقوم المصرف المركزي بتحديث القائمة كلما دعت الظروف إلى إجراء مراجعة. (لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى الرابط: https://www.centralbank.ae/en/our-operations/risk-management/).
وبشكل منفصل، توجد سياسة معتمدة من قبل مجلس الإدارة، تشتمل على الإرشادات بشأن معاملات السبائك، وعلى تفاصيل واضحة عن نوع السبائك التي يمكن شراؤها أو بيعها. تقوم السياسة بعد ذلك بتفويض اختيار البنوك التي يتعامل معها المصرف المركزي في معاملات السبائك إلى لجنة إدارة المخاطر. يتم اختيار هذه البنوك من قائمة البنوك التي وقع معها المصرف المركزي اتفاقية رئيسية للجمعية الدولية للمبادلات والمشتقات "ISDA".
يستخدم المصرف المركزي ممارسات ومعايير معتمدة على نطاق واسع لتحديد قائمة الأطراف النظيرة المؤهلة، وكذلك في تحديد معايرة حدود التعرّض ومراقبة مخاطر الائتمان. ويستخدم المصرف المركزي التصنيفات الائتمانية المقدمة من وكالات فيتش وموديز وستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية لدعم إدارة مخاطر الائتمان.
يستعين المصرف المركزي بجهات عالمية/متخصصة ذات سمعة مرموقة بإدارة الحفظ، ويخضع تعيينهم لعملية مدروسة لطلب عروض الأسعار. دائماً ما تكون جهات الحفظ التي نتعامل معها من بين أفضل عشر جهات حفظ في العالم من حيث الأصول التي تحت الحفظ.
يستخدم المصرف المركزي نظام باراون التابع لمؤشر مورغان ستنالي كابيتال إنترناشيونال "MSCI’s BarraOne" كنظام أساسي لنسب المخاطر ونسب الأداء، من أجل قياس ومراقبة والإبلاغ عن المخاطر والأداء في المحفظة.
نستخدم في المصرف المركزي أوراكل فليكسكيوب "Oracle FLEZCUBE" للعمليات المصرفية الأساسية باعتباره برنامج المحاسبة لدينا، ويوجد ارتباط بين النظام وكاليبسو "Calypso" وهو نظام إدارة الخزينة.
أما مدققو الحسابات المعينون من قبل المصرف المركزي، فهم شركات دولية لتدقيق الحسابات ذات خبرة واسعة في العمل مع البنوك المركزية.
يستخدم المصرف المركزي نظم تداول إلكترونية ومزودي بيانات ذوي سمعة مرموقة لتقديم الخدمات ذات الصلة بأنشطة الاستثمار لدى المصرف المركزي، وتحديداً بلومبيرغ وريفينيتف "Bloomberg" "Refinitiv".
كما نستخدم قاعدة بيانات ميرسر "Mercer" لتقييم نطاق عمل مدراء الصناديق الخارجية لدعم عملية اتخاذ القرار في هذا المجال.
يستخدم المصرف المركزي بيانات بلومبيرغ وآي سي إي "Bloomberg" "ICE" كمزودي بيانات معيارية كجزء من عملية إدارة الاستثمارات.
يستخدم المصرف المركزي نظام أوبين بيجز آي بي إم "IBM’s OpenPages" كنظام للحوكمة والمخاطر والامتثال.
الإحصائيات ذات الصلة
يمكنكم الاطلاع على المعلومات الإحصائية المتعلقة بأصول الميزانية العمومية والأصول الأجنبية الخاصة بالمصرف المركزي.
الإحصائيات ذات الصلةالأسئلة الشائعة
تعد الاحتياطيات الرسمية من العملات الأجنبية مملوكة بشكل قانوني من قبل المصرف المركزي وتشكل جزءاً من ميزانيته العمومية.
تبلغ الاحتياطيات الرسمية من العملات الأجنبية حوالي 210 مليار دولار أمريكي. يمكنكم الاطلاع على أحدث البيانات في قسم الإحصائيات الشهرية على هذا الموقع الإلكتروني.
تتم إدارة الاحتياطيات الرسمية من العملات الأجنبية بطريقةٍ منطقية من قبل المصرف المركزي، ويتم استثمارها بما يتوافق مع سياسة الاستثمار وسياسة إدارة الصناديق الخارجية المعتمدة من قبل مجلس الإدارة.
يتم استثمار الاحتياطيات الرسمية ضمن محفظة سندات عالمية متنوعة في مختلف أسواق السندات الكبرى ومحفظة أصول ضخمة في الأسواق المالية. ويتم إجراء تحوّط لكافة أصول الاستثمار عالية الجودة وذات المخاطر المرتبطة بالعملات بالدولار الأمريكي، حيث إنّ الدرهم الإماراتي مرتبط بالدولار الأمريكي، لتأمين وضمان سيولة الأصول، مع تحقيق عوائد جيدة معدّلة حسب المخاطر.
قيّم هذه الصفحة
قُيّمت الصفحة من قبلِ
مستخدماًشكراً على التقيّم
آخر تحديث للموقع: الثلاثاء 05 نوفمبر 2024
إجمالي الزوار 12453
قيّم هذه الصفحة
قُيّمت الصفحة من قبلِ 1 مستخدماً
شكراً على التقيّم